Souscrire à une assurance vie : à quel prix ?

Les frais ponctuels 

La souscription à une assurance vie s’accompagne d’une fiscalité avantageuse. Toutefois, il y existe des frais dans les contrats d’assurance vie, et ils sont à prendre en compte par le souscripteur pour aboutir à un bon rendement. 

Certains de ces frais sont récurrents, tandis que d’autres à l’inverse sont occasionnels et qualifiés de ponctuels. Pour appliquer ces frais non récurrents, les assurances vie utilisent une politique de tarification, qui génère des débats réguliers entre les conseillers et leurs assurés. En réalité, différents d’une entité à une autre, ces frais sont négociables et présentent une opportunité pour une entité de proposer un avantage concurrentiel sur le marché de l’assurance vie. Même si l’assurance vie permet de défiscaliser, et donc de gagner de l’argent sur les montants payés aux impôts, pour que ce placement soit très intéressant, il convient d’être attentif aux frais qu’il engendre. C'est justement ce que nous allons mettre en lumière dans cet article. 

Les frais d'entrée ou frais de souscription 

Les frais de souscription représentent un élément primordial dans le choix du contrat de capitalisation et de l’organisme par le souscripteur. Également qualifiés de frais d'entrée de fonds, ce sont des charges supplémentaires facturées à chaque versement. Ces frais sont perçus par les compagnies d'assurance pour couvrir les coûts administratifs liés à l'ouverture du contrat. La vérification de l'identité de l’investisseur et la mise en place du contrat par exemple sont pris en compte dans les frais de souscription. Les frais d'entrée varient généralement de 4% à 5% du capital investi.  

À savoir : En fonction de la compagnie et du type de contrat signé, certaines entités prennent en charge les frais de souscription. Autrement dit, des contrats sans obligation de paiement de frais de souscription sont mis à disposition. 

Les frais de sortie 

Les frais de sortie sont des frais prélevés en cas de retraits dits “anticipés”. L’assurance vie étant un des meilleurs placements pour défiscaliser à long terme, ces charges sont perçues comme des pénalités. En outre, des frais sont également facturés lors de la fermeture d'un contrat d'assurance vie ou à l’échéance du contrat. Ils sont perçus pour couvrir les coûts administratifs liés à la clôture du contrat, tels que la vérification des informations de l’adhérent souscripteur et le traitement de la demande de rachat. Les frais de sortie peuvent varier considérablement en fonction de la compagnie d'assurance et du type de contrat, allant généralement de 0 à 5% du montant total de l'investissement. 

Les frais de versement

Les frais de versement sont des frais qui sont facturés lors de la souscription d'un contrat d'assurance vie. Ceux-ci sont généralement compris entre 1% et 5% de la somme versée, bien que les taux varient en fonction de la compagnie d'assurance et du type de contrat. Les frais de versement peuvent être payés en une seule fois lors de la souscription du contrat, ou bien être prélevés sur les versements réguliers. 

Les frais précomptés 

Certains contrats d’assurance vie permettent l’application d’un système de frais “précomptés”. Comme évoqué dans la partie précédente, le prélèvement unique est possible pour le paiement des frais. Le calcul des commissions dûes s’effectue au préalable sur la base des acquittements que l’assuré s’engage à exécuter. Par la suite, celles-ci sont prélevées les deux premières années. 

Les frais récurrents 

Outre les frais ponctuels et occasionnels, d’autres frais récurrents sont nécessaires au maintien du contrat d’assurance vie et à sa gestion. Les fluctuations des marchés financiers présentant des risques, ces différents types de frais vous donnent des leviers pour faire face aux fluctuations des marchés financiers, et ainsi éviter les pertes de capital. Il est toutefois à noter que les fonds en euros sont considérés comme à l’abri de ces risques de fluctuations, et peuvent constituer un capital garanti. 

Les frais de gestion 

Les frais de gestion sont les frais les plus courants associés à l'assurance vie. Calculés sur la base du montant total de l'investissement, ces frais sont prélevés pour couvrir les coûts de gestion du contrat. En réalité, ces sommes correspondent à la rémunération des compagnies gestionnaires du contrat. À cet effet, les frais de gestion peuvent varier considérablement selon le contrat, le type de fonds choisi et la compagnie d'assurance. En général, les frais de gestion peuvent aller de 0,5% à 1% du montant investi, mais il est possible de trouver des contrats avec des frais de gestion plus élevés ou plus faibles.

À savoir : À l’inverse de la gestion libre, la gestion profilée est une option de gestion qui implique que l’assureur est responsable du choix des versements établis pour assurer une certaine performance du fonds d’assurance.   

Les frais de rachat

Les frais de rachat sont des frais facturés pour le retrait de fonds de votre contrat d'assurance vie. Ces derniers sont généralement compris entre 1% et 5% de la valeur de rachat. Il est important de noter que certains contrats peuvent offrir un nombre limité de retraits sans frais, tandis que d'autres peuvent ne pas facturer de frais de rachat du tout.

Les frais d'arbitrages

Nécessaires pour minimiser les risques de perte en capital, les frais d'arbitrages concernent les fonds en unité de compte et par conséquent s’appliquent aux contrats qualifiés de “contrats multisupports”. Lorsque vous modifiez la répartition de votre portefeuille d'investissement, une partie de votre capital est prélevée pour être investie dans une autre unité de compte. En outre, des frais sont nécessaires pour permettre à la banque d’effectuer des arbitrages pour ce type d’opération. En général, ces frais sont calculés en fonction de la somme impliquée dans le transfert et prélevés, dans le cadre de votre contrat d'assurance vie. Ces montants sont compris entre 0,5% et 2% du montant de la transaction mais varient en fonction de la compagnie d'assurance et du type de contrat. 

Vous pouvez aussi effectuer des arbitrages pour profiter d’opportunités marché, et d’une prime de risque si vos intuitions étaient bonnes. Cette logique est à suivre en fonction de votre profil investisseur, qui détermine notamment votre niveau d’aversion au risque. 

À savoir : Dans certains cas, les frais d’arbitrage sont compris dans les frais de gestion. 

Tableau récapitulatif des frais principaux de l’assurance vie 

Vous l'aurez compris, il est important de prendre en compte les frais lors de la planification de la stratégie d'investissement à long terme, car ils peuvent avoir un impact important sur le rendement final de votre investissement. Il est donc conseillé de se renseigner sur ces frais associés à chaque contrat d'assurance vie avant de prendre une décision d'investissement, et souscrire une assurance. 

Synthèse des différents types de frais associés à l’assurance vie : 

À savoir : La valeur des prélèvements est calculée sur la base de l’épargne investie, à l’exception des frais de rachat. En effet, la valeur des frais de rachat est calculée en fonction du montant retiré. Par ailleurs, les frais d’arbitrage sont prélevés selon la valeur de la transaction.